Marea iluzie

În postarea Indicele ciorapului am văzut ce prăpăd poate face inflația cu economiile noastre.

Mai rău, dacă îți intră vreun hoț de ciorapi în casă? Pierzi tot!

Poate o să-mi spui că tu nu mai ții banii la ciorap.

Că ți-ai dus deja ciorapul la bancă.

Și acum o să îmi spui că banii sunt mai siguri într-un cont de economii.

Că doar banca îți plătește o dobândă pe acel cont.

Asta sigur trebuie să îți protejeze economiile de foamea inflației!

Dar sunt banii tăi cu adevărat mai siguri într-un cont de economii?

Eu nu sunt prea sigur.

Băncile trebuie să facă și ele profit. Și asta nu e neapărat rău.

Băncile nu sunt instituții de caritate.

Iar băncile nu vor plăti clienților dobânzi ce le amenință profitul.

Dar hai să ne uităm iar la inflația ultimilor 10 ani:

Figura 1.

Efectele le-am explicat deja în Indicele ciorapului și nu le mai reiau aici.

Și acum să alăturăm dobânzile la conturi de economii din ultimii 10 ani.

Figura 2.

Ceva dă cu virgulă, nu-i așa?

Inflația din ultimii 10 ani s-a învârtit cel mai adesea între 2 și 8%.

Dobânzile la conturile de economii, în schimb, nu au ținut pasul.

Dacă alăturăm cele două grafice rezultă o concluzie neliniștitoare.

Figura 3.

Dobânda reală în perioada 2007-2016 a fost preponderent negativă!

Iar creșterea ușoară a valorii banilor în 2015 si 2016 s-a datorat mai ales inflației negative (prețurile au scăzut).

Poate o să îmi spui acum că vreau să te păcălesc.

Că un depozit la termen îți dă o dobândă mai bună.

Dar ce faci când ai rapid nevoie de bani?

Aștepți să expire termenul la depozit ca să îți recuperezi banii de la bancă?

Care termen poate să fie peste una, două sau mai multe luni?

Neprevăzutul apare indiferent de faptul dacă ai bani la dispoziție sau nu.

Aceasta este marea iluzie a economisitului în lei:

Figura 4.

Evoluția valorii reale a unei sume în lei 2007-2016

Crezând că banii sunt protejați de inflație într-un cont de economii te înșeli.

Chiar și depuse la bancă, economiile ținute în lei și-au pierdut aproape 15% din valoarea reală în ultimii 10 ani.

Un randament mediu de -1.58% pe an.

Dar în realitate este și mai rău.

Anumite bănci percep comisioane de administrare pe conturile de economii.

Apoi vine Statul și zice:

„Tu încasezi dobândă, deci realizezi venit. Vreau 16%!”

Comisioanele bancare și impozitul pe venit nu sunt incluse în grafic (fig. 4).

Ai înghițit în sec?

Și eu.

Pe data viitoare!

Sursa datelor: www.tradingeconomics.com, Institutul Național de Statistică și Banca Națională a României.
Notă la grafice: Figurile 3. și 4. sunt realizate de mine în Excel. La graficul contului de economii (fig. 4) am scăzut din rata anuală a inflației mediana anuală a dobânzilor bancare pentru scadențe sub un an, conform fig. 2.

Am ales perioada 2007-2016 pentru comparație din mai multe motive.
1. La 1 ianuarie 2007, România a aderat la UE.
2. Ultimii 10 ani includ și cea mai gravă criză economică și financiară din 1930 încoace, precum și perioada de recuperare.
3. Față de anii 90, economia României și inflația s-au stabilizat destul de mult în perioada analizată.