Ce este riscul?

Despre risc se pot scrie cărți și tratate întregi.

Este o temă foarte complexă și voi încerca să fiu cât mai clar.

Pe scurt și în general,
riscul este probabilitatea ca un eveniment negativ să se producă.

Riscul nu este incertitudine, ci se poate calcula precis.

Riscul te însoțește în fiecare zi, în fiecare secundă.

Doar că de cele mai multe ori nu ești conștient de acest lucru.

În România, ai un risc general de 0,01% pe an să mori într-un accident rutier.

Riscul de a fi rănit grav este de 0,04%.

Te împiedică asta să ieși pe stradă?

Îți asumi, conștient sau inconștient, anumite riscuri pentru că te aștepți la un rezultat favorabil din acțiunile tale.

Ca șofer te aștepți să economisești timp depășind viteza legală.

Și deși tu poate nu percepi asta ca pe un risc suplimentar, în caz de urgență ți-ai crescut distanța de frânare.

Toți trăim cu riscul de a ne îmbolnăvi.

Ne împiedică asta să ne trăim viața și să ne bucurăm de ea?

Și ce legătură au toate acestea cu bursa?

La bursă e la fel.

Investind, îți asumi un risc și te aștepți la un rezultat favorabil.

Rezultatul favorabil la bursă se numește randament, adică creșterea valorii sumei investite inițial.

Evenimentul negativ pe care vrei să îl eviți este pierderea de durată a unei sume de bani.

Cât înseamnă această durată, depinde de tine și de scopul pentru care economisești și investești.

Poate vrei să îți cumperi o locuință peste 5 ani.

Sau poate te interesează doar să trăiești confortabil la pensie peste vreo 30 de ani.

Ce fel de riscuri există?

Vorbind despre investiția la bursă, avem trei tipuri de risc.


1. Riscul general de piață

Riscul de piață nu poate fi evitat.

Dar pentru asumarea acestui risc ești răsplătit cu randament.

Acest risc poate fi totuși „diluat” prin repartizarea banilor conform preferințelor tale între acțiuni și un cont de economii, de exemplu.

Riscul de piață este influențat de condițiile economice și politice de la un moment dat.


2. Riscul de grup

Să presupunem că producătorul de mașini BMW raportează vânzări în scădere pe piața europeană.

Odată cu acțiunile BMW, vor pica și acțiunile Renault, și cele ale Volkswagen.

Toți producătorii de mașini operează în aceeași piață și dacă condițiile s-au înrăutățit pentru unul dintre ei, vor fi afectați și ceilalți producători.

Și opusul e valabil.

Nu numai evoluția din piața de desfacere influențează grupuri de acțiuni, ci și tendințe de investit care sunt la „modă”.


3. Riscul specific

Compania este administrată prost, urmând a face pierderi sau a da faliment.

Sau „moda” companiei a trecut, iar investitorii nu o mai consideră un pont fierbinte.

Și la ce mă ajută să știu despre risc când investesc?

Punctele 2. și 3. de mai sus se pot evita prin diversificare.

Principiul pantofului din postarea explicativă despre acțiuni.

Nu îți mizezi toți banii pe o singură acțiune, ci cumperi mai multe.

Nu cumperi doar acțiuni BMW, cumperi tot indicele MSCI World.

Găsește-ți propria toleranță la risc!

Dacă ești singur, nu depinde o familie de tine și vrei să investești pe 20 de ani, toleranța la risc și la pierderi temporare sigur va fi crescută.

Pe de altă parte, dacă ai o familie și ești singurul aducător de venit în casă, iar peste 5 ani ai planificat cumpărarea unei locuințe, vei vedea altfel lucrurile.

Atunci ce propui dacă riscul nu poate fi evitat?

Asumă-ți riscuri inteligente!

Să intri în depășirea unei coloane de camioane pe un drum național îngust pentru a ajunge la destinație mai repede cu 10 minute NU este un risc inteligent.

Dar o investiție la bursă făcută cu cap acum te poate scuti de mari dureri de cap mai încolo.


Pe curând!